5 marzo 2021

El Dow Jones Industrial sube por encima de los 28.000, el Bitcoin decepciona



Bitcoin (BTC) cerró la semana con un descenso de casi el 6%, situándose en 8.500 dólares. Altcoins se comportó ligeramente mejor que BTC, pero también cerró a la baja durante la semana, con una caída del 3,5% frente al dólar. La posición dominante de Bitcoin se mantiene relativamente plana y sigue teniendo el 68% de la cuota total del mercado de criptomonedas

El lunes ha bajado los precios en el mercado abierto, con Bitcoin a la baja en torno al 0,75% y el resto del mercado sigue el ejemplo.

Después de un comienzo lento de la semana, echemos un vistazo más de cerca a la acción del precio para determinar si hay algún cambio en Bitcoin evitando una cuarta vela roja semanal, algo que sólo ha ocurrido un puñado de veces antes.

Chart Semanal

BTC USD Weekly Chart

Los promedios móviles de 100 y 50 semanas convergen rápidamente hacia una tendencia alcista durante la primera semana de diciembre, lo que generalmente se considera un indicador alcista y ha coincidido con el inicio de movimientos alcistas en el pasado.

La media móvil de 200 semanas, que fue fundamental para la formación del soporte de 2018/9, está algo por debajo de los 5.000 dólares.

El indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) continúa su tendencia a cero, lo que implica que Bitcoin sigue favoreciendo el movimiento bajista de los precios.

Chart Diario

En el gráfico diario podemos observar que Bitcoin perdió el soporte de la media móvil de 50 días, lo que significa que el BTC/USD está ahora por debajo de las tres principales medias móviles diarias, que son bajistas.

BTC USD Daily Chart

Actualmente el precio está descansando en la bolsa de oro, que se encuentra entre el 61,8 y el 65% de los niveles de retroceso desde los máximos de la última semana de octubre.

Esto suele considerarse como un punto de entrada atractivo para los operadores. El precio también está justo por encima del punto de control local en el que se ha negociado la mayor parte del volumen y que parece que se mantiene como apoyo.

En el gráfico de 4 horas y horario, el estocástico lento muestra señales bajistas y en el gráfico diario el RSI apoya un movimiento bajista. Esto podría ser una señal temprana de una inversión pendiente por encima de los 8.000 dólares.

4-Horas Chart

BTC USD 4-hour chart

En el gráfico de 4 horas se observa que Bitcoin ha estado operando en una cuña descendente, lo cual es típicamente un patrón alcista que tiene una tasa de éxito de ruptura alcista en alrededor del 68% de los casos, según Tom Bulkowski, quien investigó el patrón.

Una ruptura alcista implicaría un objetivo de alrededor de 9.000 dólares.

En apoyo a esta idea, el volumen ha ido cayendo a medida que el precio ha ido bajando, lo que también es típicamente una señal de que el impulso del movimiento ha disminuido y está favoreciendo un retroceso.

Además, existe una divergencia alcista entre el MACD y el precio, y el MACD registra mínimos más altos a medida que el precio desciende.

Por lo tanto, estadísticamente, deberíamos esperar ver algún tipo de reacción por parte de los alcistas esta semana, ya que todas las primeras señales sugieren que podría producirse una inversión. Por otro lado, una falsa fuga, sin embargo, probablemente vería un rápido movimiento a la baja a 8.000 dolares.

La CFTC, que regula la CME, emite un informe de Compromiso de los Operadores (COT) cada viernes que revela la posición neta de los participantes en el mercado minorista, profesional e institucional.

En la actualidad, el comercio minorista sigue siendo alcista; los profesionales son ahora netamente alcistas; y las instituciones son claramente bajistas con respecto a Bitcoin, que ahora está alcanzando nuevos mínimos en sus posiciones cortas.

El gráfico de la CME en general parece más pesimista que los demás gráficos de los mercados. Ha habido semanas consecutivas en las que los mercados al contado han experimentado un alivio durante el fin de semana, sólo para sufrir una caída a medida que el mercado de las CME vuelve a abrir sus puertas.

Cabe señalar que los actores institucionales también fueron cortos en el fondo de 2019, mientras que los pros y los contras y la venta al por menor fueron largos. Así que aunque las instituciones están ayudando claramente a bajar los precios, no siempre lo hacen bien. Pero en general, los comerciantes minoristas son superados por el mercado, por lo que su entusiasta tendencia alcista tiene una bandera de advertencia.

El índice de miedo y codicia (fear and greed) ha reaccionado históricamente de forma inversa al precio, es decir, en tiempos de miedo extremo, el precio se ha invertido; y viceversa en un período de euforia.

La posición actual en el mercado es que, en general, los participantes son moderadamente temerosos con una calificación de 38, que está a la par de los meses anteriores, lo que preocupa a los toros que utilizan esta métrica para identificar la probabilidad de una inversión de tendencia más fundamental.

En general, el mercado está mostrando algunos signos de que los bajistas están perdiendo impulso en períodos de tiempo más cortos. Sin embargo, en general, la evolución de los precios parece indicar que cualquier inversión alcista podría ser efímera y que la tendencia general sigue siendo a la baja, lo que podría dar lugar a una nueva prueba de 8.000 dólares.

Con los promedios móviles semanales clave que se cruzarán en un par de semanas, es probable que la volatilidad esté en camino para Bitcoin en un futuro próximo.